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市场震荡追求绝对收益产品招商瑞信5月11日正式发行

时间:2020-05-08 12:51   来源: 中国网    作者:肖鸥

3月以来,受疫情影响,全球资本市场波动,投资者避险情绪加重。另一方面,逆周期调节环境下,全球央行采取不同宽松货币政策,利率下行,国内理财产品收益日益走低。在此背景下,攻守平衡、较低风险的理财该如何选择?追求绝对收益目标的基金成为较多投资者的“心头好”。据悉,即将在5月11日发行的招商瑞信稳健配置混合型基金(A:009423,C:009424)就是一只以追求绝对收益为目标的产品,该基金采取稳健的投资策略,在控制投资风险的基础之上确定大类资产配置比例,力争使投资者获得较为合理的绝对收益。

京融实配据了解,招商瑞信稳健配置混合主投固收资产,股票投资比例不超过基金资产的40%,通过定量分析和定性分析相结合的方法挖掘优质上市公司,筛选安全边际较高的个股构建投资组合,以获取稳健收益。在追求绝对收益目标基础上,该基金利用三大策略把握收益,一是建立安全线,比如产品运作初期,仓位灵活性随着基金净值的积累而逐步提升,在接近价值底线时被动降低仓位;产品运作过程中,组合在任一时点都要以可容忍的最大回撤作为动态价值底线。二是基金通过灵活的资产配置,力争增厚收益。三是基金经理发挥主动性,通过个股的阿尔法进一步为组合提供回撤保护与进攻性。通过这种方式,以期实现在股票市场不好时,基金不亏钱、少亏钱,牛市阶段守住上涨的收益的目标。

作为追求绝对收益目标的新品,招商瑞信拟任基金经理为王垠、余芽芳,二人绝对收益目标产品管理经验丰富,目前执掌其他两只“瑞”系列基金——招商瑞庆、招商瑞文,管理业绩表现突出。从管理的招商瑞庆收益来看,银河证券数据显示,截至4月30日,该基金过去3年收益率为35.31%,在47只灵活配置型基金(股票上下限0-95%)中排名第9,另据wind数据显示,该基金2017至2019年,每年度均获得正回报,且均超过同期业绩比较基准收益率。除此之外,这只基金还较好控制了回撤,wind数据显示,截至4月30日,该基金近1年最大回撤为-2.19%,显著低于同期沪深300指数。

随着国内疫情逐步得到控制,未来股市、债市如何演变?对于股市,安信证券认为市场会逐渐升温,最差的时候已经过去,5月份总体基调是正面的,不排除有些震荡,如果出现调整便是一个买点;对于债市,中信证券认为国内货币宽松仍未结束,5月利率仍有下行空间,债券供给或存在压力。

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